You would like to... Turn around your company's financial situation

Cette situation n’est jamais souhaitée et constitue souvent un événement critique qui demande des actions rapides.  Il est pourtant important de bien cerner les raisons qui ont provoqué cette situation et, il peut y en avoir une multitude.  Parmi celles-ci mentionnons, une forte growth, des difficultés à recouvrer les ventes, des cash spent on capital purchases, lower sales, poor inventory management, accounts payable, etc.

A turnaround therefore involves increasing liquidity through cash injections or refinancing. However, before refinancing, lenders will want to be reassured, and will usually demand that the causes be properly identified, that a structured recovery plan be put in place, and even, on occasion, that the company's balance sheet be reviewed. model business.

Depending on the reasons for this financial crisis, a multitude of actions can be taken to rectify the situation:

• Review the cost structure and reduce the company's expenses (administrative, production, delivery or service expenses).
• Revoir le positionnement dans le marché actuel en interrogeant vos customers sur leurs besoins et sur la perception qu’ils ont de votre entreprise, de vos produits, de vos prix, de votre service, etc.  Ainsi, ce questionnement permettra de target what makes you valuable in the eyes of your customers, and consequently indispensable and unavoidable.
• Find a way to stand out from your competitors 

Ces réflexions et les actions à entreprendre peuvent aussi mener à un virage important pour votre entreprise comme par exemple ouvrir l’actionnariat, vendre ou fusionner ou encore vous associer avec un fournisseur ou un distributeur.

Above all, don't be left alone with your problem: discuss it with your accountant. Draw up a recovery plan with him/her, and when this is satisfactory, present it to your financial institution to reassure it and obtain its support. Our SADC can help you analyze your situation and find the appropriate financing.See the list of financial products and services on the right. Don't hesitate to contact SADC today.